Broker France: lequel est le meilleur en 2022 ?

221 réclamations : c’est le total des dossiers ouverts auprès de l’AMF, entre 2019 et 2020. Le tout pour plus de 3,3 millions d’euros de préjudice, soit 33 000 euros par dossier ! Premier avertissement : le broker au marketing le plus agressif n’est donc pas forcément le meilleur choix.

Pour choisir un broker avec lequel trader les marchés, il faut donc procéder à une étude fine, comparer, tester en démo … Pour vous épargner du temps, c’est ce que nous avons fait. Découvrez sans tarder notre guide détaillé sur les meilleurs brokers présents sur le marché français. 

Table des matières

Quel est notre top 5 des Brokers en France ? 

Notre top 5 des brokers :

  1. eToro
  2. Xtb
  3. Admirals
  4. Avatrade
  5. Capital.com

eToro est un broker taillé pour ceux qui se lancent dans le trading de CFD et l’investissement en actions. En effet, il n’y a pas de commissions à payer sur les achats d’actions, peu importe la place de marché (Euronext, Nasdaq, etc …). Il est incontournable !

XTB a un positionnement comparable en de nombreux points à celui d’eToro. CFD et actions composent une large part de son catalogue. Là aussi, on investit en actions avec zéro commission, peu importe la place de marché. Une alternative de poids aux courtiers traditionnels !

Admirals, c’est un peu la Rolls des brokers Forex et CFD. Il est ultra-compétitif sur les tarifs, mais son intérêt réside ailleurs. Vidéos pédagogiques, contenus éducatifs, trading en direct, analyses, outils experts … A privilégier pour une montée rapide en compétence !

AvaTrade est un excellent broker pour ceux qui veulent débuter sur les produits dérivés tels que les options et les CFD. L’outil AvaProtect, sorte d’assurance sur trading, permet de se faire rembourser sur ses trades perdants.

Capital.com est à la fois un broker spécialisé en CFD et un courtier en actions. Ses spreads sont un peu moins concurrentiels, mais il présente un grand intérêt pour les débutants à travers son outil eQ. Une sorte de journal de trading intelligent pour vous aider à vous développer.

1. Meilleur Broker en France: eToro

screenshot etoro interface

✔️ Les avantages 

  • Plateforme idéale pour débutants
  • Zéro commission sur les actions
  • Trading social et produits packagés

❌ Les inconvénients

  • L’USD comme devise unique
  • Pas de MetaTrader

eToro en résumé :

ETORO : l’offre en résumé
INFORMATIONS GENERALES
Pays d’origine Chypre
Régulateur CySEC
Année de lancement 2007
COMPTE
Comptes proposés (particuliers) Standard
Dépôt minimum 50$
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
  • Skrill
PLATEFORME
No dealing desk
Princ. banques partenaires n/c
Compte démo
Instruments
  • 2590 Actions (au comptant et CFD)
  • 256 ETF (au comptant et CFD)
  • 13 Indices (CFD)
  • 31 Matières premières (CFD)
  • 16 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes eToro
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 1 pip
Spreads GBP / USD 2 pips
Spreads USD / JPY 1 pip
Spreads CAC 40 1 pip
Spreads NASDAQ 24 pips
Spreads OR 45 pips
Spreads PETROLE 5 pips

2. XTB: un Broker France de renommée

xtb interface

✔️ Les avantages 

  • Zéro commission sur les actions
  • Tarifs très compétitifs
  • Succursale à Paris

❌ Les inconvénients

  • Commission fixe sur CFD Actions
  • Limite de 100 000 € sur actions

XTB en résumé :

XTB : l’offre en résumé
INFORMATIONS GENERALES
Pays d’origine Pologne
Régulateur KNF
Année de lancement 2002
COMPTE
Comptes proposés (particuliers) Standard
Dépôt minimum 1€
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
PLATEFORME
No dealing desk
Princ. banques partenaires BNP Paribas
Compte démo
Instruments
  • 2 500 Actions (au comptant)
  • 219 ETF (au comptant)
  • 1 700 Actions (CFD)
  • 119 ETF (CFD)
  • 57 Paires de devises (CFD)
  • 42 Indices (CFD)
  • 23 Matières (CFD)
  • 25 Cryptos (CFD)
Plateformes MetaTrader 4
xStation 5
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 0,9 pip
Spreads GBP / USD 2,5 pips
Spreads USD / JPY 1,8 pip
Spreads CAC 40 1,2 pip
Spreads NASDAQ 20 pips
Spreads OR 35 pips
Spreads PETROLE 4 pips

3. Admirals: un top broker en France ?

capture d'ecran admirals markets

✔️ Les avantages 

  • Plus de 4500 actions et ETF !
  • Frais ultra-compétitifs
  • Outils de trading à profusion

❌ Les inconvénients

  • Pas très adapté aux débutants
  • Uniquement sur MetaTrader

Admirals en résumé :

ADMIRALS : l’offre en résumé
INFORMATIONS GENERALES
Pays d’origine Estonie
Régulateur EFSA
Année de lancement 2001
COMPTE
Comptes proposés (particuliers)
  • Trade (CFD)
  • Zero (CFD)
  • Invest (titres au comptant)
Dépôt minimum
  • Trade : 100€
  • Zero : 100€
  • Invest : 1€
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
  • Skrill
PLATEFORME
No dealing desk
Princ. banques partenaires Barclays
Compte démo
Instruments
  • 3400 actions (au comptant)
  • 375 ETF (au comptant)
  • 3400 actions (CFD)
  • 375 ETF (CFD)
  • 50 Devises (Forex)
  • 43 Indices (CFD)
  • 28 Matières premières (CFD)
  • 2 Obligations (CFD)
  • 32 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes MetaTrader 4 et 5
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 0,6 pip
Spreads GBP / USD 1 pips
Spreads USD / JPY 0,9 pip
Spreads CAC 40 0,8 pip
Spreads NASDAQ 20 pips
Spreads OR 20 pips
Spreads PETROLE 3 pips

4. Avatrade: un des meilleurs brokers en France ?

screenshot avatrade interface

✔️ Les avantages 

  • AvaProtect, assurance sur trading
  • Possibilité de trader les options
  • Frais compétitifs

❌ Les inconvénients

  • Taux élevé en cas retard
  • Pas d’actions au comptant

AvaTrade en résumé :

AVATRADE : l’offre en résumé
INFORMATIONS GENERALES
Pays d’origine Irlande
Régulateur CBI (Central Bank of Ireland)
Année de lancement 2006
COMPTE
Comptes proposés (particuliers) Standard
Dépôt minimum 1€
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
  • Skrill
PLATEFORME
No dealing desk
Princ. banques partenaires
  • UniCredit
  • Barclays
  • Natwest
Compte démo
Instruments
  • 630 Actions (CFD)
  • 55 ETF (CFD)
  • 55 Paires devises (CFD)
  • 33 Indices (CFD)
  • 17 Matières premières (CFD)
  • 14 Cryptomonnaies (CFD)
Plateformes
  • MetaTrader 4 et 5
  • AvaOptions
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 0,9 pip
Spreads GBP / USD 1,6 pips
Spreads USD / JPY 1,1 pip
Spreads CAC 40 1 pip
Spreads NASDAQ 20 pips
Spreads OR 34 pips
Spreads PETROLE 3 pips

5. Capital.com: un des meilleurs brokers en France ?

interface capital com

✔️ Les avantages 

  • Aucun frais secondaire (retrait)
  • Frais compétitifs
  • L’excellent outil eQ

❌ Les inconvénients

  • Frais overnight élevés
  • Volet pédagogique un peu limité

Capital.com en résumé :

CAPITAL.COM : l’offre en résumé
INFORMATIONS GENERALES
Pays d’origine Chypre
Régulateur CySEC
Année de lancement 2016
COMPTE
Comptes proposés (particuliers) Standard
Dépôt minimum 20€
Moyens de paiement
  • Virement bancaire
  • Carte bancaire
  • PayPal
  • Skrill
PLATEFORME
No dealing desk n/c
Princ. banques partenaires n/c
Compte démo
Instruments Capital.com
Plateformes
  • MetaTrader 4 et 5
  • AvaOptions
Trading social
Levier max 1:30
SPREADS ET COMMISSIONS
Spreads EUR/USD 0,8 pip
Spreads GBP / USD 1,3 pips
Spreads USD / JPY 0,7 pip
Spreads CAC 40 1,5 pip
Spreads NASDAQ 20 pips
Spreads OR 28 pips
Spreads PETROLE 4 pips

Meilleur Broker français pour les non-initiés: eToro ?

eToro est selon nous le meilleur broker pour les non-initiés. Pour faire ses premiers pas, c’est la meilleure alternative. 

C’est même un positionnement assumé par le broker, dont la philosophie est de démocratiser l’investissement boursier en ligne.

A noter qu’eToro cible autant les traders débutants que les apprentis-investisseurs, puisque son offre inclut à la fois des produits spéculatifs (CFD) et des valeurs plus traditionnelles (Actions, ETF).

Très concrètement, les avantages d’eToro pour les non-initiés sont les suivants :

  • Une plateforme pensée pour les débutants : intuitive et basée surtout sur des repères visuels très caractéristiques, elle est limite ludique !
  • Aucune commission pour investir en actions : même si vous multipliez les allers-retours sur l’action APPLE dans la journée, aucun frais d’ordre à payer
  • Uniquement des spreads fixes pour trader les CFD : quel que soit l’actif sous-jacent (devises, indices, matières premières, bitcoin …)
  • Des revenus passifs grâce au Copy trading : les meilleurs traders particuliers du monde entier regroupés sur une plateforme où l’on peut librement consulter leur portefeuille et les copier pour générer des revenus passifs
  • Un broker de confiance : régulé, sans historique légal à signaler et même sur le point d’être introduit au Nasdaq
  • Un compte démo illimité : alors que les brokers le limitent à 30 jours, ce qui vous « force » à déposer de l’argent réel
screenshot etoro cfd

Récapitulatif de l’univers d’investissement d’eToro :

Produits Nombre
eToro : univers d’investissement
TITRES TRADITIONNELS
Actions (titres vifs) 2 590 (20 places boursières)
ETF (trackers) 256
PRODUITS SPECULATIFS
Forex (paires de devises CFD) 50
Actions (CFD) 2590
ETF (CFD) 256
Indices (CFD) 13
Cryptomonnaies (CFD) 16
Matières premières (CFD) 31
COPY TRADING
Traders copiables 4 500 000 traders
Portefeuilles clés-en-mains 61 copyportfolios

Meilleur Broker Français pour les experts : XTB ?

XTB s’impose comme le meilleur broker français pour les experts en trading d’actions.

XTB propose un compte aux caractéristiques uniques : il permet à la fois d’investir en actions au comptant et dans des produits dérivés pour une couverture de vos positions ouvertes sur les actions.

Pour faire simple, une pratique quasi-systématique des traders experts en actions consiste à utiliser des CFD à la vente, pour couvrir une position acheteuse sur une action. De cette manière, le trader est « neutre » sur le marché. Tout changement de cours dans un sens est compensé par la position opposée.

Signalons des avantages uniques au compte XTB, qui sont valables autant pour un compte de particulier que pour un compte professionnel :

  • La détention de titres réellement en direct : les actions achetées avec XTB sont réellement détenues en direct, et logées dans un compte-titres chez la BNP Paribas
  • De véritables droits liés aux titres : à savoir le droit de vote aux assemblées générales, le droit au dividende et le droit à l’information
  • Un levier allant jusqu’à 1:500 : sur le compte professionnel, et de 1:30 sur le compte particulier
  • Des cours en temps réel gratuits : aucun abonnement supplémentaire à souscrire sur les cotations en temps réel des places américaines

Evidemment, cela ne vas pas sans quelques inconvénients 

  • Une limite de 100 000 € : plus précisément, la négociation d’actions se fait sans commissions jusqu’à ce plafond, au-delà une commission de 0,20% par transaction est appliquée
  • Pas de logiciel réellement expert : vous avez le logiciel xStation 5 qui est suffisamment compétitif et totalement gratuit, mais qui en contrepartie n’embarque pas autant de fonctionnalités annexes comme ProRealTime par exemple
couvrir une action physique avec un cfd

Source : site broker-cfd.fr

Quel est le meilleur broker français niveau frais ? 

eToro s’impose comme notre meilleur broker niveau frais sur le marché français.

Toute la politique tarifaire d’eToro repose sur le « spread ». Le spread représente la légère différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d’un titre à un moment donné.

Par exemple, lorsque l’action TESLA affiche une cotation de 1000.00 / 1010.00, le spread est de 10.00$.

Avec ce choix, eToro prend le contrepied de la majorité des brokers CFD du marché. 

frais de etoro

Car bon nombre d’entre eux empochent encore ET la commission ET le spread.

Autrement dit, ils prélèvent d’une part une commission fixe de 1 à 5$. Et d’autre part, une commission variable de 0,10% environ.

Tout l’intérêt d’eToro réside donc là.  

  • Avec uniquement une commission variable à payer, les « petits » traders sont à égalité avec les « grands » traders, et paient des frais dans les mêmes proportions
  • Sans commission fixe, les trades basculent plus rapidement en profit car il y a moins de frais à absorber

Récapitulatifs des frais de trading du broker :

Produit Catégorie eToro Moyenne marché
eToro : principaux frais
TITRES EN DIRECT
APPLE Actions 0 % ~ 0,10%
SPRD SP500 ETF ETF 0 % ~ 0,10%
PRODUITS SPECULATIFS
APPLE CFD Actions 0,09% ~ 0,10%
SPRD SP500 ETF CFD ETF 0,09% ~ 0,10%
CAC 40 Indices 1 pip ~ 1 pip
GOLD/USD Matières premières 45 pip ~ 50 pip
US.OIL/USD Pétrole 5 pip ~ 6 pip
EUR/USD Forex (EUR/USD) 1 pip ~ 1,3 pip
BTC/USD Cryptomonnaies (BTC) 0,75% ~ 1%

Broker Crypto: quel est le meilleur en France ?

eToro est selon nous le meilleur broker crypto en France à l’heure actuelle.

Un choix qui peut surprendre compte tenu de l’existence d’une concurrence de qualité sur le segment (Coinhouse, StackinSat, Paymium …), mais qui s’explique aisément par son offre aux multiples facettes sur les cryptos.

Avec eToro, il n’y pas une mais bien trois manières de trader une cryptomonnaie comme le Bitcoin :

  • En direct : en achetant du Bitcoin, puis en attendant que le cours monte pour revendre avec une plus-value à la clé
  • Via un CFD : un produit purement spéculatif qui permet de parier à la hausse ou à la baisse du cours du BTC, sans détenir une quelconque unité de Bitcoin
  • Via un CopyPortfolio : un « portefeuille clés-en-mains » et géré par des experts eToro, dans lequel vous investissez des fonds, dans le but de dégager un revenu passif

Tout n’est pas rose pour autant, et la lecture des CGU d’eToro met en évidence quelques points importants à retenir pour éviter les frustrations :

  • Des prix différents de ceux du marché : eToro propose son propre cours (on appelle cela une re-cotation par rapport au cours « officiel »), contrairement à une plateforme crypto centralisée où il existe un carnet d’ordres visible de tous

Aperçu des options offertes par eToro pour l’investissement en cryptomonnaies :

Instruments CFD En direct CopyPortfolio
Investissement et Trading crypto avec eToro
Objectif Spéculation : trader le BTC à court terme Plus-value : investir dans des unités de BTC à revendre avec profit Plus-value passive : miser sur une expertise tierce pour un profit à terme
Logique Trading Investissement court/moyen terme Investissement moyen/long terme
Capital requis 50% de chaque transaction 100% de chaque transaction 100% de chaque transaction
Nb d’instruments disponibles 16 Cryptos CFD 16 Cryptos en direct 3 CopyPortfolios
Mise minimum 100 $ 100 $ 5000 $
Possibilité vente à découvert

Broker Forex: quel est le meilleur en France ?

eToro s’impose selon nous comme le meilleur broker Forex en France, en particulier pour les traders débutants et intermédiaires. Pour les traders experts, il est toutefois possible de trouver mieux ailleurs.

C’est la politique de spreads fixes qui nous séduit chez eToro. Et alors qu’on pouvait craindre le pire, les spreads d’eToro se révèlent en réalité extrêmement compétitifs ! En effet, les spreads varient et sont parfois très élevés en fin de journée boursière.

Avec le spread fixe d’eToro, il est donc aisé de trader peu importe l’heure !

etoro devises

Ajoutons à cela d’autres avantages significatifs :

  • Trader à partir de 0,01 lot : il est possible d’ouvrir des positions à partir de seulement 1000$, alors que de nombreux brokers affichent un minimum de 0,10 lot
  • 50 paires de devises proposées : incluant les paires majeures, mineures et un éventail de paires exotiques

Aperçu des spreads fixes d’eToro par rapport aux spreads variables d’autres brokers :

Acteur ETORO ADMIRALS IG
Spreads Forex : eToro vs autres brokers
Type de spread Fixe Variable Variable
PAIRES MAJEURES
EUR/USD 1 pip 0,6 pip 0,95 pip
GBP/USD 2 pip 1 pip 1,61 pip
USD/JPY 1 pip 0,9 pip 1,06 pip
PAIRES SECONDAIRES
EUR/GBP 1,5 pip 1,3 pip 1,70 pip
GBP/EUR 1,5 pip 1,3 pip 3 pip
EUR/JPY 2 pip 1,8 pip 2,20 pip

Broker d’actions: quel est le meilleur en France ?

Le meilleur broker d’actions en France est eToro à l’heure actuelle.

Plusieurs aspects déterminants vont dans le sens d’eToro, à commencer par sa politique de zéro-commission sur l’achat d’actions.

Les avantages d’eToro en résumé :

  • Zéro-commission : aucune commission d’ordre à payer sur les 2500 titres Euronext et américains disponibles au catalogue. Il n’y a non plus aucune limite de volume à cette gratuité, ce qui est le cas par exemple chez XTB (100 000€/mois)
  • Les fractions d’actions : acheter pour 100 $ de l’action AMAZON qui cote à 3000 $, c’est possible avec eToro !
etoro actions

En contrepartie de ces avantages très significatifs, il y a quelques petits inconvénients à signaler sur l’utilisation du compte :

  • Pas d’IFU : ce fameux document qui vous facilite la déclaration de vos gains. Attention également à la déclaration sur le compte étranger, à faire via le formulaire 3916
  • Un mode de détention très proche du direct : mais pas réellement en direct, ce qui ne permet pas, par exemple, d’envisager la mise au nominatif des titres achetés
  • Pas de PEA : ni de possibilité de transférer vos actions vers un autre courtier

Petite comparaison du coût d’ordre entre eToro et d’autres acteurs en France :

Acteur ETORO DEGIRO BOURSORAMA
Achat d’actions : eToro vs autres acteurs
TITRE EURONEXT : TOTAL (Cours : 44 €)
Ordre de 100€ 0,00€ ~ 0,04€ ~ 5,50€
Ordre de 2 500€ 0,00€ ~ 1,00€ ~ 12,00€
Ordre de 6 000€ 0,00€ ~ 2,40€ ~ 28,80€
Ordre de 10 000€ 0,00€ ~ 4,00€ ~ 48,00€
TITRE US : TESLA (Cours : 1000 $)
Ordre de 2 000€ 0,00€ ~ 0,55€ ~ 23,90€
Ordre de 5 000€ 0,00€ ~ 0,56€ ~ 23,90€
Ordre de 10 000€ 0,00€ ~ 0,53€ ~ 23,90€

Broker en France d’indices et ETF: qui est le meilleur ?

eToro s’impose selon nous comme le meilleur broker d’indices et d’ETF/trackers sur indices du marché français.

Un choix qui s’appuie sur une offre qui met en avant la simplicité et l’ouverture, et surtout sur la possibilité pour un trader de communiquer et d’échanger avec des traders experts (via le réseau social eToro Social).

Dans le détail, il faut savoir qu’eToro propose de trader les indices grâce à des CFD. De cette manière, vous pouvez trader à la hausse comme à la baisse et avec un petit capital, sur :

  • Des indices pays : qui rassemblent les entreprises d’un territoire ou pays en particulier. Le CAC 40 et le S&P 500 sont des indices pays
  • Des indices régionaux : qui regroupent des actions cotées d’une zone géographique étendue. L’indice Euro Stoxx 50, par exemple, est un indice boursier régional
  • Des indices de marchés : qui regroupent les actions cotées sur une place. Le CAC 40 et le DAX 40, par exemple, sont deux indices de marché bien connus
  • Des indices sectoriels : liés à un secteur particulier. Le NASDAQ Biotechnology index suit par exemple les sociétés de la biotech américaine

Alternativement, si vous visez le moyen terme, eToro vous donne aussi la possibilité d’investir en direct en achetant des parts de fonds indiciels, les fameux ETF ou trackers.

Ici il n’est pas question de trading mais bien d’investissement avec une logique de plus-value à long/moyen terme, sur des valeurs comme :

  • L’ETF SPDR S&P 500 : le plus important et le plus vieil ETF du monde, qui suit l’indice boursier américain S&P 500
  • L’ETF iShares FTSE 100 : un ETF qui suit le marché britannique
  • L’ETF iShares MSCI ACWI : un ETF qui suit plus de 3000 entreprises à moyennes et grosses capitalisations du monde entier. ACWI signifie All Country World Index
etoro etf

Source : eToro

Trading d’options: qui est le meilleur broker français ?

AvaTrade est le meilleur broker pour le trading d’options en France.

Un choix dicté par la philosophie du broker, qui nous séduit par sa volonté de simplifier le trading des Options vanilles sur Devises, un produit potentiellement très complexe.

En effet, AvaTrade s’appuie sur son appli mobile/web AvaOptions pour rendre le trading très visuel et permettre au trader de décider sur la base de jauges et de repères visuels. Et cette manière d’approcher les options a ses avantages :

  • Un choix rapide parmi 40 options : call ou put, maturités différentes et prix d’exercice de l’option
  • Un calculateur de gain/perte potentiel : l’option Profit/Loss simplifie la vision sur le gain potentiel que pourrait générer votre prise de position, un calcul normalement à faire « manuellement » par le trader
  • Un menu dédié à des stratégies prêtes à l’emploi : plutôt que de développer une stratégie vous-même (ce qui n’est pas une mince affaire pour un débutant), 13 stratégies sont déjà prêtes à être mises en œuvre
  • Une saine gestion des risques : un graphique en histogramme indique clairement au trader ses pertes potentielles, à travers des indicateurs propres au trading d’options (on parle de delta, vega et de theta)

Forcément, il est suicidaire d’arriver sur AvaOptions en espérant trader les options FX sans préparation. Il est donc capital de passer par la case pédagogique :

  • La Section Education : tout une section du portail web du broker, consacrée aux ressources pédagogiques
  • Un compte démo : mais limité à 30 jours, à la fois pour tester AvaOptions et mettre en pratique le contenu éducatif du broker
avatrade fx options

Source : AvaTrade

Trading de futures: quel est le meilleur broker en France ?

Admirals s’impose selon nous comme le meilleur broker pour le trading de futures en France.

Ce choix peut paraître surprenant, parce qu’il existe des courtiers réellement spécialisés sur les Contrats à terme (par ex : Interactive Brokers, Saxo Banque) … Admirals s’adresse à ceux qui veulent s’essayer au trading de futures avec un filet de sécurité.

En effet, vous tradez des CFD sur Futures plutôt que des Futures directement. Il y a de gros avantages à cela :

  • Les CFD demandent moins de capital, démarrant à 1$ le point ! Le capital requis est beaucoup plus faible, alors qu’il serait de de l’ordre de 650$ sur un future DAX40 chez un courtier spécialisé
  • Les gains et pertes sont plus faibles, d’autant qu’avec un CFD, son compte ne pourra jamais tomber en négatif. Moins de stress en vue !
  • Moins de frais, sachant que les futures sur indices peuvent revenir jusqu’à 500% plus cher qu’un CFD sur futures (qui coûte environ 1$ en achat+vente)

Bien entendu, cela ne va pas sans quelques petites contraintes :

  • Les cours sont « calculés » par Admirals. On observe donc un cours plus ou moins proche du cours réel du pétrole WTI au comptant
  • Des frais de financement journaliers à prévoir, pour maintenir vos positions ouvertes avec effet de levier

Petit aperçu des futures négociables sur Admirals avec des CFD :

Produit Sous-jacent (contrat à terme) Taille de lot minimum Capital nécessaire (marge) *
Admirals : exemples de CFD Futures disponibles
France 40 Index Futures CFD, EUR CAC 40 France 0,1 34 €
DAX40 Index Futures CFD, EUR DAX 40 Allemagne 0,1 77 €
SP 500 Index Futures CFD (USD) S&P 500 Etats-Unis 0,1 20 €
US Tech 100 Index Futures CFD, USD Nasdaq 100 Etats-Unis 0,1 70 €

(*) : en supposant un levier de 1:20

Broker: définition

Un broker est tout simplement un intermédiaire entre vous et le marché. D’où leur nature différente selon le marché considéré :

  • Broker Forex : qui va servir d’intermédiaire entre vous et les banques qui assurent la cotation effective des devises
  • Broker en Actions : qui va vous permettre d’acheter et vendre sur les principaux marchés d’actions tels que Euronext Paris, le Nasdaq ou la London Stock Exchange
  • Broker en CFD : qui va vous servir de contrepartie dans le cadre d’un pari à la hausse ou à la baisse de divers actifs boursiers
etoro tradez et investissez sur les principaux marches

En France, l’activité du broker est réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers et par la Banque de France.

Les deux organismes ont pour but de s’assurer que les brokers respectent un certain nombre de règles, destinées à protéger les intérêts des investisseurs particuliers.

Les courtiers ayant leur siège en France doivent passer par la case agrément de l’AMF.

Les courtiers étrangers doivent eux montrer patte blanche auprès de l’AMF. Toutefois s’ils sont régulés dans un pays de l’UE, ils peuvent opérer en France par le biais du « passeport européen en entrée ». Il leur suffit de s’enregistrer comme entreprise d’investissement au Registre des Agents Financiers.

Dans le cas de notre top 5, nous avons :

Acteur Pays d’origine (Régulateur) Référence REGAFI Date d’arrivée
Brokers autorisé en France : informations réglementaires
eToro Chypre
(CySEC - Cyprus Securities Exchange Commission)
29552 Avril 2010
XTB Chypre
(CySEC - Cyprus Securities Exchange Commission)
52818 Décembre 2012
Admirals Chypre
(CySEC - Cyprus Securities Exchange Commission)
56094 Février 2014
AvaTrade Irlande
(CBI – Central Bank of Ireland)
29054 Septembre 2009
Capital.com Irlande
(CBI – Central Bank of Ireland)
77013 Octobre 2018

Quelles différences entre un courtier et un broker ?

Il n’y a pas de différences entre les deux !

Ou plutôt, la différence est seulement d’ordre sémantique :

  • « Broker » fait référence aux sociétés de courtage en CFD
  • « Courtier » fait plutôt référence aux sociétés de courtage en titres traditionnels (actions, fonds OPCVM, ETF …)

Il est d’usage de parler de broker quand on désigne des acteurs comme XTB, Capital.com, eToro … et de courtier quand on souhaite évoquer des acteurs tels que Bourse Direct, Interactive Brokers, DEGIRO, Saxo Banque.

Avant d’ouvrir un compte chez un broker, il est prudent de connaître leur modèle économique. Il y en a trois :

  • Les brokers ECN (Electronic Communications Network)
  • Les brokers STP (Straight Through Processing)
  • Les brokers MM (Market Makers)

Broker ECN: définition 

Le broker ECN (ECN signifie Electronic Communication Network) transmet les ordres de ses clients à un réseau d’acheteurs et de vendeurs, comme une sorte de mini-bourse d’échange.

Au sein d’un réseau ECN, un broker va côtoyer des banques, des hedge funds mais aussi d’autres brokers en quête de liquidité pour leurs ordres ! Tout ce petit monde interagit pour négocier à l’achat et à la vente.

Les réseaux ECN confrontent les ordres des différents intervenants. Le plus souvent, il y a un certain volume d’ordres du broker qui ne trouve pas de contrepartie.

Le broker fait donc appel à des fournisseurs de liquidités, le plus souvent des banques. Cela permet au broker d’avoir d’excellents prix et de proposer à son tour des spreads serrés à ses clients. 

Résultat : les spreads ECN sont variables mais souvent très compétitifs. En effet, le broker ECN se rémunère en prélevant 10 à 20$ sur chaque million de $ traité. 

Les ordres restent anonymes, mais tout le monde peut voir les ordres qui entrent dans le carnet. C’est exactement comme sur le marché Euronext où sont négociées des actions cotées.

Le principal avantage d’un broker ECN est qu’il ne joue pas contre ses clients. Il se limite à exécuter vos ordres, en les répercutant sur le marché ECN.

Exemples de brokers ECN :

  • Admirals (compte Zero.MT4)
  • RoboForex

Broker ECN no dealing desk : avantages et inconvénients

Avantages

  • Prix plus transparents
  • Le carnet d’ordres est visible de tous
  • Possibilité de faire du scalping
  • Les ordres sont anonymes
  • Les spreads ECN sont très réduits
  • Le broker ECN ne joue pas contre le client

Inconvénients

  • Le spread est toujours variable
  • Possibilité d’avoir des écarts de prix à l’exécution
  • Exécution parfois lente en attente de contrepartie

Broker STP: définition

Le broker STP (STP signifie Straight Through Processing) transfère les ordres de ses clients directement à ses fournisseurs de liquidité.

D’où son nom de « pur broker » : il agit comme simple intermédiaire entre ses clients et un pool de banques.

Autrement dit, le broker Forex STP se charge d’obtenir la meilleure cotation disponible grâce à un choix multiple de banques partenaires. 

Par rapport au broker ECN, le broker STP n’a pas à attendre que les ordres de clients acheteurs et vendeurs soient mis en relation. Du coup les délais d’exécutions sont réduits, et les spreads sont plus stables.

En parlant de rémunération, le broker se rémunère :

  • Soit en prélevant 10 à 20$ sur chaque million de $ traité
  • Soit en margeant sur le spread : s’il obtient un prix de 1,1100 auprès des banques pour la paire EUR/USD, il en demandera par exemple 1,1105 à l’achat et proposera 1,1095 à la vente à ses clients

Généralement, on constate que les brokers STP demandent un dépôt initial un peu plus élevé par rapport à d’autres.

En contrepartie, ils proposent plus de services et plus d’outils pour accompagner l’utilisation du compte de trading, ce qui est appréciable. Il peut s’agir d’un abonnement offert sur des signaux de trading, des analyses d’experts, du coaching …

Exemples de brokers STP sur le Forex :

  • eToro
  • XTB
  • Saxo Bank
  • CMC Markets

Broker STP no dealing desk : avantages et inconvénients

Avantages

  • Liquidité régulière et importante
  • Prix compétitifs et transparents
  • Spreads stables et compétitifs
  • Des services en plus offerts
  • Le broker ne joue pas contre ses clients

Inconvénients

  • Le spread est toujours variable
  • Commissions à prévoir sur le volume négocié 
  • Dépôt initial souvent plus élevé

Choisir le meilleur broker: comment faire ?

Pour choisir le meilleur broker, il faut évidemment se pencher sur quatre aspects déterminants :

  1. Comparer les frais
  2. Comparer les produits financiers disponibles
  3. Vérifier la régulation
  4. Vérifier la plateforme de trading

Il y a bien entendu d’autres critères, mais ces quatre aspects sont déterminants.

Comparer les frais

Un bon broker est un broker compétitif sur le plan tarifaire. La rentabilité de vos trades se joue pour beaucoup sur vos frais de trading.

Privilégiez donc un broker qui affiche :

  • Des spreads réduits : examinez s’ils sont proposés en « fixe » (chez eToro par ex.) ou en « variable » (chez Admirals par ex.)
  • Des commissions réduites : notamment sur les CFD Actions et Indices
  • Des frais secondaires limités : en particulier les commissions liées au retrait de vos gains du compte de trading, et les surcoûts à payer pour bénéficier des cotations en temps réel de places étrangères

Comparer les produits disponibles

Ou plutôt, les comparer aux produits que vous souhaitez trader.

Si vous souhaitez investir en actions, commencez donc par dresser une shortlist de brokers en actions, incluant par exemple XTB et eToro.

Si vous souhaitez trader le Forex, la liste devient beaucoup plus large. Heureusement, notre comparatif des brokers Forex vous permettra de gagner du temps pour dresser votre shortlist.

Broker en France: vérifier la régulation

Vérifier la régulation d’un broker suppose de s’intéresser à :

  • La licence avec laquelle le broker opère en France
  • Ses autres licences dans d’autres régions du monde
  • Son historique de litiges/condamnations au niveau des régulateurs

Dans le cas du broker eToro, on constate que :

  • Il est enregistré en France avec une licence chypriote délivrée par la CySEC
  • Il dispose d’autres licences pour ses représentations au Royaume-Uni et en Australie
  • Il n’y a aucun litige significatif et aucune plainte collective contre le broker pour des pratiques frauduleuses (manipulation de cours, démarchage téléphonique, manquement aux obligations d’information …)

Ainsi, à première vue, la licence chypriote du broker est susceptible d’envoyer un mauvais signal. Cependant, à y regarder de plus près, le broker opère aussi en respectant les règles du régulateur britannique, connu pour avoir la gâchette facile avec les intermédiaires financiers.

On peut donc en déduire que le choix d’eToro résulte plus de la volonté de profiter du cadre fiscal chypriote, plutôt que d’opérer dans la zone d’un régulateur moins regardant que les autres …

illustration etoro

Porter attention à la plateforme de trading

Faire attention à la plateforme de trading, c’est très concrètement :

  • Tester le logiciel de bout en bout
  • Vérifier l’intérêt des outils complémentaires

Comme vous l’avez remarqué dans notre comparatif des brokers CFD, il y a ceux qui proposent la suite MetaTrader et ceux qui proposent un logiciel « maison ».

MetaTrader (MT4 et MT5) est le logiciel de trading le plus populaire du marché. C’est un outil qui a fait ses preuves et qui n’est pas prêt d’être abandonné. Son immense communauté est présente sur les forums, sur YouTube et même sur un store dédié (le site mql5.com). Le broker Admirals a par exemple tout misé sur MetaTrader.

Malheureusement, quelques brokers font de la résistance et poussent leur propre solution : eToro, XTB, AvaTrade et Capital.com sont dans ce cas-là.

La question des outils complémentaires mérite aussi que vous vous y intéressiez. Certains outils présentent un intérêt certain :

  • AutoChartist : chez IG, Admirals
  • Edition Supreme : chez Admirals
  • CopyTrader : chez eToro

S’inscrire sur le meilleur broker français

Trois étapes sont nécessaires pour s’inscrire chez eToro, le meilleur broker de notre sélection :

  1. Aller sur le site web d’eToro
  2. Remplir le formulaire d’inscription
  3. Commencer à trader
creez un compte etoro

Aller sur le site eToro

Privilégiez le site etoro.com, le portail officiel du broker, pour ouvrir votre compte.

Le bouton « Rejoignez-nous maintenant » vous ramène directement au formulaire d’inscription.

Remplir le formulaire

Remplissez le formulaire d’inscription en renseignant les informations suivantes : 

  • Identité : nom, prénom
  • Contact : adresse e-mail, numéro de téléphone
  • Nouveaux identifiants : nom d’utilisateur, mot de passe

L’arrivée d’une confirmation par email prend à peine quelques minutes. Il s’agit d’un email de vérification, dans lequel vous devrez cliquer sur un lien sécurisé.

A ce stade, votre compte sera actif mais non vérifié. Un compte de démonstration avec 100 000 $ de fonds virtuels est disponible pour vous entraîner.

Pensez à activer l’authentification 2FA pour ajouter une sécurité supplémentaire à votre compte. A chaque future connexion, un code temporaire vous sera envoyé par SMS, en plus du traditionnel mot de passe. Pour un compte de trading, c’est un minimum !

Pensez à faire vérifier votre compte dans la foulée, en fournissant les justificatifs suivants sous forme numérisée :

  • Une pièce d’identité : CNI ou passeport
  • Un justificatif de domicile : facture d’électricité/gaz, RIB

Commencer à trader

Une fois votre compte vérifié, vous pouvez commencer à trader. Il faudra bien entendu alimenter votre compte, avec au moins 50$ pour la clientèle française :

Dans votre Espace personnel, cliquez sur le bouton « Dépôt de Fonds » et renseignez votre moyen de paiement parmi les options acceptées :

  • Cartes de crédit (Visa, MasterCard)
  • Cartes de débit (Visa, MasterCard)
  • Virement bancaire
  • PayPal
  • Skrill
  • Neteller
  • Rapid Transfer
  • Sofort

Le compte eToro est libellé uniquement en USD. Un dépôt en EUR sera automatiquement converti en USD, au taux de change indiqué par eToro. 

Une fois votre compte crédité du dépôt, vous pouvez commencer à placer des ordres via la plateforme. Le bouton bleu « Investir » dans la page de votre actif préféré vous ramène au ticket d’ordre, où vous devrez renseigner :

  • Le montant à investir, ou alternativement le volume à négocier
  • Le stop-loss : le cours le plus défavorable pour mettre fin à la position
  • Le take-profit : l’objectif de cours pour encaisser vos gains
  • L’effet de levier : entre 1 et 30

Levier trading: quel est le meilleur broker en France ?

eToro apparaît comme le meilleur broker en France en matière de levier pour le trading, pour deux raisons :

  1. La possibilité de modifier le levier à chaque trade
  2. Un coût de financement réduit

eToro : un levier modifiable

Avec eToro, le levier est modifiable à chaque trade. A notre connaissance, c’est bien le seul broker CFD à le permettre ! Ainsi au moment de placer un ordre, il est possible de choisir un levier allant de 1x à 30x selon l’actif.

Source : eToro

Pour un trader débutant, cela fait une grande différence car il peut en quelque sorte moduler ses prises de risque. Pour un trader réellement expérimenté, le niveau de levier n’est pas vraiment important si les règles de money management sont appliquées correctement.

eToro : des coûts de financement compétitifs

Avec l’effet de levier, il est question d’emprunter de l’argent à votre broker pour accroître vos prises de position.

Un levier de 20x (dit 1:20) vous permet par exemple de trader pour 1000$ de devises avec une mise initiale de seulement 50$.

Cela a évidemment un coût :  on parle d’un petit intérêt journalier prélevé directement sur votre compte, tant que vous maintenez une position ouverte.

Chez eToro, le coût de financement du levier est très compétitif, et se situe aux niveaux suivants :

Actif Levier maximum Mise du trader Exposition totale
(Mise + Prêt de fonds)
Coût de financement journalier
Effet de levier avec eToro
Actions 5:1 100 $ 500 $ ~ 0,0160%
Indices (CAC40) 20:1 100 $ 2 000 $ ~ 0,0060%
Or 10:1 100 $ 1 000 $ ~ 0,0080%
Pétrole 10:1 100 $ 1 000 $ ~ 0,0100%
Forex (EUR/USD) 30:1 100 $ 3 000 $ ~ 0,0052%
Cryptomonnaies (BTC) 2:1 100 $ 200 $ ~ 0,0000%

CFD trading: quel est le meilleur broker en France ?

eToro s’impose comme le meilleur broker CFD actuel en France, sachant qu’il apporte :

  • Des frais de trading ultra-compétitifs
  • Un catalogue étendu de CFD
  • Une plateforme soignée
  • Un pool de conseillers réactifs

De ces quatre qualités, la première est déterminante. 

eToro se rémunère uniquement sur le « spread », qui représente la différence entre le cours d’achat et le cours de vente d’un actif à un moment donné.

Si vous achetez un CFD sur l’action TESLA (ticker : TSLA) et qu’elle vaut en réalité 1000$, eToro vous en demandera 1010€ et empochera la différence de 10€.

Avec sa politique tarifaire, eToro prend le contrepied de la majorité des brokers CFD

En effet, il faut rappeler que bon nombre de brokers CFD empochent une commission fixe et un spread sur les ordres de leurs clients… 

Un spread unique a deux avantages :

  • Débarrassés de la commission fixe minimum, les « petits » traders et investisseurs ne sont plus désavantagés sur eToro, car ils paient des frais dans les mêmes proportions que les « grands » portefeuilles
  • Débarrassés de la commission fixe, les traders peuvent espérer afficher un profit plus rapidement (car chaque position ouverte doit absorber la commission avant de basculer en positif), et peuvent envisager des horizons d’investissement qui se comptent en minutes, heures plutôt qu’en jours et semaines.

Voici une petite comparaison assez parlante sur une position à l’achat de 2000 $ sur le CFD Apple, maintenue durant une semaine :

Broker ETORO IG XTB
Frais de trading : position de 2000 $ pendant 1 semaine
CFD APPLE 6,30 $ 31,30 $ 17,30 $
Frais Spread 0,02 $ par action (min 15 $)
+ Spread
Spread

Un compte démo chez un broker, est-ce nécessaire ?

Oui, le compte démo est nécessaire. Trader avec de l’argent virtuel, mais dans des conditions proches du réel est même une étape incontournable, pour au moins cinq raisons :

  1. Se familiariser avec les actifs
  2. Affiner son money management
  3. Tester une plateforme de bout en bout
  4. Tester une stratégie de trading
  5. Comprendre son style de trading

Se familiariser avec les actifs

Se familiariser avec les actifs, c’est apprendre concrètement et vivre :

  • Comment la paire EUR/USD réagit à des annonces économiques clés telles que le NFP (chiffres de l’emploi aux USA), un discours de Jerome Powell sur l’inflation …
  • Comment l’indice CAC 40 réagit à l’apparition d’un nouveau variant du covid-19
  • Comment le cours du Pétrole WTI se comporte quand sont annoncés les niveaux de stock de brut aux USA
  • Etc.

Et puis, au jour le jour, c’est se familiariser avec des moments-clés d’une journée de trading. Pour le Forex, il y a par exemple l’open (ouverture des marchés) ou le fix (annonce des taux journaliers à Londres).

capture d'écran cours d'actions etoro

Affiner son money management

Rien de plus contre-intuitif que le money management ! 

Se conditionner à bien dimensionner chacun de ses trades, à ne pas dépasser une taille de lot en face d’une belle opportunité … requiert du temps.

Accepter d’essuyer des trades perdants n’est pas évident. Or ceux-ci font partie intégrante du trading.

Il faut aussi prendre le temps d’appliquer les fondamentaux, c’est-à-dire s’entraîner à faire de bons calculs en matière de ratio risque/rendement et de stop-loss.

Tester une plateforme de trading de bout en bout

Tester une plateforme, c’est évidemment prendre ses aises avec le passage d’ordres et les outils d’analyse graphique.

C’est aussi prendre ses marques avec le budget que vous envisagez pour un compte réel. Si vous prévoyez de vous lancer avec 15 000 €, alors il est indispensable de vous entraîner avec 15 000 € de fonds virtuels.

Ici le compte démo présente toutefois une limite : la vitesse d’exécution en mode démo et en mode réel sont très différentes. En mode virtuel, l’exécution est quasi-instantanée, alors qu’en réel vos ordres doivent entrer en carnet. Une latence est donc inévitable en attendant que le broker trouve une contrepartie.

Tester une stratégie de trading

Assurément le principal motif pour lequel vous devez passer par la case démo !

On estime qu’il faut au moins 300 prises de position pour valider une stratégie de daytrading. En moyenne, c’est plus de 3 mois d’entraînement.

De nombreux traders indépendants admettent avoir passé au moins 1 an avec un compte démo. Mieux : ils utilisent régulièrement un compte démo pour tester une version évoluée de leur stratégie de trading, en utilisant des données de cours passés (dans le jargon, on appelle cela le backtesting).

Votre stratégie peut vous venir d’une formation telle que celle de Thami Kabbaj, Alti Trading, Julien Flot …

Quoiqu’il en soit, il en ressort pour vous des statistiques claires sur votre maîtrise de ladite stratégie : gain moyen, perte moyenne, nombre de trades gagnants successifs…

Comprendre son style de trading

Avez-vous entendu parler de l’outil eQ de Capital.com ? Il y a des chances que non. 

Pour faire simple, il s’agit d’un robot qui vous apporte un éclairage sur le trader que vous êtes :

  • Etes-vous un trader gagnant ? Calculez votre taux de réussite, le gain moyen par trade, vos pertes sur différentes périodes.
  • Quelles sont vos erreurs ? Des astuces basées sur vos positions gagnantes, des suggestions pour apporter plus de rationalité à votre trading…
  • Quel type de trader êtes-vous ? Vos marchés préférés, heures de trading privilégiées, la durée moyenne d’un trade ?

Pour un débutant, on parle souvent de l’importance de tenir le journal de trading pour avoir du recul sur soi-même. Et si vous essayiez eQ de Capital.com ?

FAQ Broker en France

Quel est le meilleur broker français ?

XTB France est le meilleur broker français. Facile d’accès, le compte réel est disponible avec un dépôt de seulement 1€. Avec un même compte, on peut à la fois investir de manière traditionnelle dans des actions et fonds cotés, et trader des produits dérivés avec effet de levier. Les frais sont réduits, avec en point d’orgue le trading d’actions sans commissions (dans la limite de 100 000 € en volume mensuel).

Comment choisir un bon broker en France ?

Pour choisir un bon broker en France, il faut examiner différents aspects : la licence, le catalogue d’actifs, le modèle (no dealing desk/dealing desk), les frais appliqués et enfin le service client. Les avis d’utilisateurs ainsi que les avis dans la presse spécialisée sont des indices précieux qu’il ne faut pas négliger, car ils sont liés à une expérience directe des services.